¿Como sabes que dicha IP tiene servicio telefónico? Puede ser que tenga un cablemodem u otro tipo de conexión que no necesite de linea telefónica...
Lo que podrías haces es un
whoois a dicha IP, y así poder ver a que empresa pertenece, que rangos de IPs usa, etc. Esto sin contar que el "dueño" de esa ip puede estar usando proxys o demas...
Al neotrace lo probé hace muuucho y casi ni me acuerdo pero me parece que al darte la ubicación es totalmente inexacto o tal vez te llegue a dar la dirección del ISP...va mucho no puedo hablar sobre neotrace...
EDIT: mira acá te dejo un post en este mismo foro que trata un poco el tema
Para ver este enlace Registrate o Inicia Sesionhttp://foro.portalhacker.net/index.php/topic,22784.0.html
... eso si es del 2006 asique trata de no responderlo!
Saludos!