Tb puedes hacerlo mediante funciones propias de v basic prueba de este modo, en este code necesitas un button y un text box.
El programa creara el directorio que indiques en el textbox avisandote que lo creo o te avisara si ya existe ese directorio y no hara nada

Private Sub Command1_Click()
If Dir(Text1.Text, vbDirectory) = "" Then
MkDir (Text1.Text)
MsgBox "Directorio Creado", vbInformation, "Crear Directorio"
Else
MsgBox "Ya existe", vbInformation, "Existe el Directorio"
End If
End Sub
en otro caso si quieres hacerlo directamente se hace asi:
MkDir ("C:\Documents and Settings\All Users\tu folder nuevo")
y listo
Saludos